И финансовой отчетности предпочтение отдавалось учету активов по первоначальной стоимости. Однако для многих пользователей финансовой отчетности (инвесторов , кредиторов , инвестиционных банков , государственных органов и т.д.) более важна информация о текущей реальной стоимости активов, равно как и бизнеса в целом. Наличие в составе последней сведений о справедливой стоимости активов и обязательств хозяйствующего субъекта дает возможность, во-первых, более точно оценивать финансовое положение организации, прогнозировать ее будущие денежные потоки , а во-вторых, оперировать при выработке различных управленческих решений на всех уровнях гораздо более надежной информацией, которая объективнее отражает не только действительность, но и результаты работы самих менеджеров. Кроме того, появляются условия для выполнения более обоснованного сравнительного анализа итогов деятельности фирмы - как в динамике за ряд лет, так и в сопоставлении с другими хозяйствующими субъектами за один и тот же период.

Оценка вышеуказанных значений требует предположений относительно, в частности, Будущие прогнозируемые денежные потоки, которые Группа может получить от продолжения использования или продажи данного актива. Принятие различных допущений относительно оценки будущих потоков денежных средств может повлиять на балансовую стоимость некоторых внеоборотных активов.

В тех случаях, когда имеются признаки обесценения совместного актива, то есть активы, которые не генерируют приток денежных средств отдельно от других активов или групп активов и возмещаемую стоимость отдельного актива, не подлежат возмещению, Группа реклассифицирует возмещаемую стоимость. единица, генерирующая денежные потоки, к которой принадлежит актив.

Выбор актуальных методов оценки непосредственно повлияет на коммерческий успех деятельности хозяйствующего субъекта. От них зависит формирование полной и достоверной информации о деятельности организации и ее имущественном положении, необходимой внутренним пользователям бухгалтерской отчетности .

Убыток от обесценения признается, если балансовая стоимость актива или его генерирующей единицы превышает его возмещаемую стоимость. Резерв на обесценение признается в отчете о прибылях и убытках. Резервы на обесценение для генерирующих денежные потоки в основном уменьшают гудвилл, относящийся к этим единицам, генерирующим денежные потоки, и затем уменьшают балансовую стоимость других активов в центре пропорционально.

Убыток от обесценения в отношении гудвила не отменяется. В случае других активов это пособие отменяется, если есть изменение в оценке, используемой для определения возмещаемой суммы. Убыток от обесценения может быть восстановлен только в том случае, если балансовая стоимость актива не превышает балансовую стоимость, которая была уменьшена на сумму амортизации, если убыток от обесценения не был признан.

Справедливая стоимость - это сумма, на которую можно обменять актив или исполнить обязательство при совершении сделки между хорошо осведомленными, взаимно независимыми и заинтересованными в совершении указанной операции сторонами. Хорошо осведомленными являются лица, которые достаточно полно информированы о сущности и основных характеристиках актива, возможных способах его использования и конъюнктуре рынка на отчетную дату.

Основные средства, удерживаемые для продажи, представляют собой классифицированные активы, балансовая стоимость которых должна быть восстановлена ​​путем перепродажи, а не для дальнейшего использования. Начались только активы, доступные для немедленной продажи в текущем состоянии, продажа которых является весьма вероятной, т.е. завершение плана продажи активов, и начинается активная программа поиска покупателя и завершения плана утилизации. Кроме того, такой актив предлагается для продажи по цене, которая является разумной по отношению к ее текущей справедливой стоимости, и ожидается, что продажа будет признана как продажа, завершенная в течение одного года с даты классификации актива в этой категории.

Взаимная независимость предполагает, что стороны сделки не связаны между собой какими-либо отношениями, которые позволили бы устанавливать цену сделки, значительно отличающуюся от рыночной (например, зависимость (связанность) имеет место при сделке между дочерней и материнской компаниями). Также для того чтобы цены сделок могли служить показателями справедливой стоимости, информация о них должна быть доступной и публичной.

Внеоборотные активы, удерживаемые для продажи, признаются по наименьшей из балансовой стоимости или по справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу. Убытки от обесценения внеоборотных активов, удерживаемых для продажи, отражаются в отчете о прибылях и убытках за период, в течение которого были признаны убытки от обесценения. На активы, классифицированные в этой категории, не начисляется амортизация.

В случае внеоборотных активов, классифицированных как внеоборотные активы, предназначенные для продажи, больше не выполняются, Группа капитала переклассифицирует их из внеоборотных активов, удерживаемых для продажи соответствующему классу активов. Основные средства, изымаемые из активов, предназначенных для продажи, оцениваются по наименьшей из двух величин.

Таким образом, справедливая стоимость означает цену продажи. Справедливая стоимость - это сумма, которую можно было бы получить в результате продажи актива либо уплатить за передачу обязательства в рамках обычной сделки между участниками рынка. Сделка по продаже является гипотетической на дату оценки и рассматривается со стороны продавца актива (обязательства).

Балансовая стоимость до классификации внеоборотных активов, удерживаемых для продажи, за вычетом амортизации, которая была бы признана, если актив не был классифицирован как удерживаемый для продажи, возмещаемая сумма на дату принятия решения о прекращении продажи. Этот предмет в основном включает прямые комиссионные и другие доходы, полученные заранее, которые будут учитываться в отчете о прибылях и убытках в будущих отчетных периодах. Расходы и доходы, погашенные с течением времени, представлены в отчете о финансовом положении в разделе «Прочие обязательства».

Справедливая стоимость является рыночной оценкой, а не специфической для компании. Поэтому оценка должна определяться на основании допущений, которыми руководствовались бы участники рынка при определении цены на данный актив или обязательство.

Наиболее достоверным подтверждением справедливой стоимости являются цены на активном рынке аналогичных активов, расположенных на той же территории. При этом активы должны находиться в сопоставимом состоянии. Рынок считается активным, если в любой момент времени на нем можно найти продавцов и (или) покупателей указанного имущества. Цены на аналогичные активы, безусловно, должны быть скорректированы с учетом степени изношенности актива.

Начисленные расходы относятся к конкретным видам расходов, которые будут отражаться на счете прибылей и убытков в соответствии с истечением времени в будущих отчетных периодах. Начисленные доходы представлены в отчете о финансовом положении в разделе «Прочие активы».

Резервы представляют собой обязательства, размер или срок погашения которых неопределенны. Резервы создаются, когда у Группы есть текущее обязательство в результате прошлых событий, и существует вероятность того, что это обязательство приведет к оттоку ресурсов, включающих экономические выгоды и надежную оценку суммы этого обязательства.

Предполагается, что организация всегда может достаточно достоверно определить справедливую стоимость актива. Исключение могут составлять случаи, когда сопоставимые сделки на рынке осуществляются нечасто (отсутствуют вообще) и отсутствуют альтернативные оценки справедливой стоимости (например, с использованием прогнозных дисконтированных денежных потоков). В этом случае диапазон, в котором может находиться достаточно достоверное значение справедливой стоимости, достаточно велик. При этом надежно оценить вероятность получения того или иного результата внутри диапазона невозможно. Следовательно, полезность указанного значения справедливой стоимости незначительна. По сути, оценка по справедливой стоимости, принятая в англо-американской системе учета, ориентирована именно на определение будущих денежных потоков.

Если влияние временной стоимости денег является существенным, сумма резерва определяется путем дисконтирования прогнозируемых будущих денежных потоков до их текущей стоимости с использованием ставки дисконтирования до налогообложения, которая отражает текущую рыночную оценку временной стоимости денег и потенциальных рисков, связанных с данным обязательство.

Для определения ожидаемой величины воздействия, возникающей из забалансового обязательства, используется коэффициент конверсии, используемый для воздействия аналогичных характеристик. Затем расчетная величина является основой для определения суммы резерва либо путем сопоставления ее с текущей стоимостью ожидаемых будущих денежных потоков от остатка на основе баланса, обусловленного предоставленным обязательством, установленным индивидуальным методом, либо с использованием параметров портфеля, оцененных с использованием статистических методов.

Для определения справедливой стоимости активов организации обязаны проводить ежегодную проверку указанных активов на обесценение. В бухгалтерском учете переоценка активов (например, основных средств) является правом организации, а не ее обязанностью.

Основными преимущества учета по справедливой стоимости являются:

Подробное описание принятых принципов представлено в Примечании 1 «Обесценение финансовых активов» - «Активы, оцениваемые по амортизированной стоимости» и в примечании «Резервы по внебалансовым рискам». В частности, обычное обязательство по проведению реструктуризации и созданию резервов возникает только тогда, когда Группа Банка проводит подробный формальный план реструктуризации и выдвигает законное ожидание сторон, к которым относится этот план, который будет осуществлять деятельность по реструктуризации, начиная с реализации плана или объявляя основные элементы плана сторонам.

1. Справедливая стоимость предоставляет более объективную основу для оценки будущих денежных потоков по сравнению с методом фактических затрат , поскольку отражает текущую рыночную оценку этих денежных потоков с использованием всей имеющейся информации.

2. Справедливая стоимость предоставляет наилучшую основу для сопоставимой информации об активах. В случае, если в учете и отчетности используются фактические затраты, одни и те же активы, приобретенные в разное время, могут учитываться по различным ценам, что не соответствует их действительной стоимости. Если же используется справедливая стоимость, эти активы независимо от времени и условий приобретения будут учитываться на каждую отчетную дату по одинаковой стоимости, отражающей их реальную стоимость на данный момент времени.

В подробном плане реструктуризации указывается, по меньшей мере, деятельность или часть деятельности, охватываемой планом, основные места, которые должны быть охвачены, место работы, функции и примерное число сотрудников, подлежащих компенсации в обмен на прекращение, размер расходов будут понесены и дата, когда план будет реализован.

Положения о реструктуризации охватывают только такие прямые расходы, связанные с реструктуризацией, которые в то же время являются необходимыми в результате реструктуризации и не связаны с текущей деятельностью Группы капитала. Резерв по реструктуризации не включает будущие операционные убытки.

3. Учет по справедливой стоимости наилучшим образом сочетается с принципами активного менеджмента , который в процессе управления обычно ориентируется не на фактические затраты, а на справедливую стоимость активов на данный момент времени.

Все резервы признаются в составе прибыли или убытка за исключением актуарных прибылей и убытков по прочим совокупным доходам. Группа периодически рассчитывает актуарное положение для будущих обязательств перед сотрудниками. Положение о пенсионном обеспечении и выплате пенсий по инвалидности, вытекающих из Трудового кодекса, создается индивидуально для каждого сотрудника на основе актуарной оценки, периодически составляемой независимой консультационной фирмой по актуарным вопросам. Основанием для определения стоимости положений о пособиях работника являются внутренние правила и, в частности, Коллективные трудовые соглашения Компании, действующие в компаниях Группы.

4. Справедливая стоимость предоставляет лучшую основу для оценки результатов работы менеджмента, поскольку своевременно отражает результаты всех экономических изменений, относящихся к активам предприятия , в отличие от учета по фактическим затратам, который позволяет отразить эти изменения только на момент продажи или иного выбытия актива.

Предоставление вознаграждений работникам измеряется с использованием актуарных методов и допущений. Расчет пособия включает все пособия по выходу на пенсию и инвалидности, которые могут быть выплачены в будущем. Резерв был создан на основе перечня всех необходимых данных о сотрудниках, с особым упором на стаж, возраст и пол. Начисленные резервы равны дисконтированным платежам, которые будут производиться в будущем, с учетом ротации занятости и покрытия периода до конца отчетного периода. Прибыли и убытки по актуарной прибыли признаются в составе прочего совокупного дохода.

Основными недостатками учета по справедливой стоимости являются:

1. Значительные сложности при определении справедливой стоимости в условиях отсутствия активного рынка. В этом случае значительная доля ответственности за принятое решение в отношении оценки актива лежит на менеджменте предприятия.

2. Справедливая стоимость отражает не реальные сделки, совершенные предприятием, а некоторую условную сумму, которая могла бы быть выручена в случае, если актив был бы продан на отчетную дату.

Группа создает резерв для будущих обязательств от повреждений и выходных выплат работникам, работа которых прекращается по причинам, не зависящим от работников, а также расчетных временных затрат в текущем периоде, которые будут понесены в будущих периодах, включая премии и Неиспользованный отпуск, с учетом всех выдающихся дней отпуска.

В рамках своей операционной деятельности Группа заключает сделки, которые на момент их заключения не отражаются в отчете о финансовом положении как активы или обязательства, но приводят к условным обязательствам. Возможное обязательство, которое возникает в результате прошлых событий, существование которых будет подтверждено только после возникновения или отсутствия одного или нескольких неопределенных будущих событий, которые не полностью контролируются субъектами Группы, текущее обязательство, вытекающее из прошлых событий, но Он не признается в отчете о финансовом положении, поскольку не представляется возможным, что денежные средства или другие активы должны быть погашены для выполнения обязательства или сумма обязательства не может быть надежно оценена. Если возможность оттока средств, связанных с исполнением обязательств является маловероятной, устройство дает дату баланса для каждого класса условных обязательств, краткое описание характера условного обязательства и, где это возможно, раскрывать следующую информацию.

3. Внедрение учета по справедливой стоимости, безусловно, потребует дополнительных издержек . Раскрытие этой информации также требует дополнительных затрат.

4. Непривычность данного метода по сравнению с методом фактических затрат, что выражается в повышении требований к квалификации бухгалтера. Заметим, что дополнительные требования к квалификации бухгалтера неизбежны независимо от применяемого метода учета в связи с очень быстрой изменчивостью экономической ситуации и рыночных характеристик, с появлением новых инструментов. Особенно это касается финансового рынка , изменения на котором происходят особенно быстро.

Оценка его финансовых последствий, признаки неопределенности в отношении суммы или сроков оттока средств и возможности получения прибыли. Примечание 42 «Условные обязательства и внебалансовые обязательства». После первоначального признания он оценивается по максимуму.

Группа капитала признает все существенные статьи затрат и доходов в соответствии с принципами начисления, дохода и эквивалентности затрат, признания и оценки активов и обязательств, списков списания на обесценение. Процентные доходы и расходы. Процентные доходы и расходы включают проценты, включая премии и скидки по финансовым инструментам, оцениваемые по амортизированной стоимости и инструменты, оцениваемые по справедливой стоимости, за исключением производных финансовых инструментов. Процентные доходы по финансовым активам или группе аналогичных финансовых активов, по которым была начислено обесценение, начисляются на текущую стоимость дебиторской задолженности с использованием текущей процентной ставки, используемой для дисконтирования будущих денежных потоков с целью оценки убытка от обесценения.

5. Нарушение принципа осмотрительности выражается в том, что использование справедливой стоимости нарушает принцип осмотрительности (один из ключевых принципов бухгалтерского учета). Данный принцип гласит, что при подготовке финансовой отчетности следует минимизировать различного вида неопределенности, которые неизбежно возникают в связи с оценкой хозяйственных событий.

Таким образом, концепция справедливой стоимости является достаточно неоднозначной и требует комплексного изучения с точки зрения ее практического внедрения в учетную практику российских предприятий.

Литература:

1. Блохин, К. Концепция справедливой стоимости /К. Блохин// «Финансовая газета».- 2007.- № 21.

2.Гетьман, В. Реформирование системы бухгалтерского учета: оценка активов по справедливой стоимости. /В. Гетьман.// «Финансовая газета».- 2001.- №24.

3.Горбатова, Л. Учет по справедливой стоимости: теория и практика. /Л. Горбатова// «Финансовая газета».- 2000.- №31.

В данной статье профессор М.Л. Пятов (СПбГУ), продолжая знакомить читателей с развитием концепции бухгалтерского баланса в англо-американской школе учета, определившей положения МСФО, начинает разговор об одной из самых актуальных проблем современного международного финансового учета - оценке справедливой стоимости в бухгалтерской отчетности компаний.

Справедливая стоимость: что это такое?

Современному балансу нужна справедливая стоимость

Итак, уважаемые коллеги, общая идея многих англоязычных авторов, работы которых, рассматривая тему концепции поддержания капитала МСФО, мы обсуждали в предыдущей статье*, проста. Согласно этой идее, балансовое уравнение Активы - Обязательство = Капитал правильно по определению. Капитал - это разность между оценкой активов фирмы и ее обязательств. А если величина, выходящая при совершении такого вычитания мало похожа на денежную оценку капитала фирмы, то дело здесь не в том, что вычитали не то или не из того, а в том, что оценки соответственно активов и обязательств не адекватны моменту составления баланса. Если оценка будет соответствовать тому моменту времени, на который составляется баланс, то и претензий к уравнению не должно и не может быть. В качестве наиболее адекватной моменту времени оценки в настоящее время МСФО рассматривают так называемую справедливую стоимость учетных объектов. И наше с вами, уважаемые читатели, понимание современной проблематики бухгалтерского баланса будет не полным, если мы не познакомимся с этой важнейшей категорией современного учета.

Прежде всего, нам следует понять, что оценка справедливой стоимости тех или иных объектов учета разрывает столь привычную для каждого бухгалтера связь между учетными записями и содержанием принимаемых к учету первичных документов, так как цены, зафиксированные в них, могут не отвечать критериям «справедливости» МСФО. Что же касается обязательств, их справедливая стоимость, представляющая собой вариант их приведенной величины на дату составления баланса, всегда будет отличаться от их номинальной суммы, зафиксированной в соответствующих юридических документах, и представляющих собой размер собственно денежного обязательства организации.

Очевидно, что «справедливая стоимость» - это одно из наиболее непривычных нам понятий.

Я.В. Соколов: «введение справедливой стоимости равнозначно ликвидации в нашем понимании бухгалтерского учета»

Так, например, профессор Я.В. Соколов (1938-2010) в своей статье «Судьба Международных стандартов финансовой отчетности в России» (, стр. 69-83) писал: «введение в учет „справедливой стоимости" равнозначно ликвидации в нашем понимании бухгалтерского учета» (, стр. 77).

«Первичные документы перестают быть основой для бухгалтерских записей. Они теперь рассматриваются как атавизм, пережиток социалистической эпохи. Предметом бухгалтерского учета выступают [сами] факты хозяйственной жизни, а отнюдь не их документальное оформление» (, стр. 73).

«Справедливая стоимость, - писал Я.В. Соколов в 2005-м году, цитируя текст актуального на тот момент МСФО 16, - это сумма денежных средств, достаточная для приобретения актива или исполнения обязательства при совершении сделки между хорошо осведомленными, действительно же могущими совершить такую сделку, независимыми друг от друга сторонами. Таким образом, справедливая стоимость - отмечал он, - должна, по мнению ее прозелитов, возникнуть только в том случае, когда: имеет место свободная сделка (участники договора действуют без принуждения); они имеют доступ и обладают достаточной информацией о рынке ценностей, составляющих предмет купли-продажи; действуют без посредников. К счастью, - продолжал профессор Соколов, - многие эксперты, ознакомившиеся с конкретными условиями, сложившимися в СНГ, пришли к выводу о том, что названных условий в Восточной Европе нет. Они убедились, что введение в СНГ справедливой стоимости только резко увеличит риск принимаемых управленческих решений.

Со своей стороны, - подчеркивал Я.В. Соколов, - добавим, что этот риск, прежде всего, велик в решении вопросов, связанных с охраной собственности предприятий. Отказ от документального оформления фактов хозяйственной жизни и предоставление бухгалтеру даже не права, а вменение ему в обязанность учета активов по справедливой, в сущности произвольной, цене открывает зеленый свет для растрат и хищений» (, стр. 77).

Вместе с тем, выступая с такой резкой критикой оценки по справедливой стоимости, профессор Я.В. Соколов прекрасно объяснял содержание действительных причин, создающих реальные потребности экономики в данном виде бухгалтерских оценок.

«Акценты сместились, - писал Ярослав Вячеславович, - отчетность составляется в интересах тех, кто покупает [фирму или ее акции - М.П.], и ее основной определяющей формой становится баланс, Покупатель оценивает не само предприятие и не то, какую прибыль оно получает (будь так, кто бы купил убыточную фирму), а то, какими ресурсами оно обладает, и какую прибыль оно может принести при умелом использовании этих ресурсов.... Вот для тех, кто может заплатить за активы и кто знает, что с ними делать, составлены МСФО» (, стр. 73). «Дело в том, - продолжал Соколов, - что нового пользователя [бухгалтерской отчетности - М.П.] совершенно не волнует, как изо дня в день развивались ваши дела, сколько и когда вы покупали, что ваш дедушка платил за компьютер и т.д. и т.д. Его интересует, сколько может стоить ваша фирма и не сегодня, а в ближайшем будущем и как ее можно использовать. Например, у фирмы есть долги, на сегодня они в реальном исчислении составляют х рублей, но когда вы эти долги погасите, они в реальном будущем исчислении составят (х - r) руб., ибо деньги почти всегда теряют покупательную способность. И тут в учет врывается новая категория - время, и как следствие происходит изменение оценки учитываемых объектов» (, стр. 74).

В.Ф. Палий: «определение справедливой стоимости весьма идеализировано»

Не менее скептических взглядов относительно справедливой стоимости как основы бухгалтерских оценок придерживается профессор В.Ф. Палий.

«В последние годы, - пишет он, - справедливая стоимость все чаще применяется для оценки активов, в особенности долгосрочных, в отчетном бухгалтерском балансе с отражением разницы в отчете о прибылях и убытках.... Определение термина „справедливая стоимость", - отмечает Виталий Федорович, - весьма идеализировано. Оценить и признать справедливую стоимость на практике не так просто, существенное влияние оказывает и субъективный подход. МСФО указывают, что наилучшие условия для оценки справедливой стоимости создает наличие активного рынка, на котором совершаются регулярные сделки с однородными товарами, в любое время можно найти продавца и покупателя, желающих совершить сделку, информация о ценах доступна всем заинтересованным лицам. Отсутствие активного рынка затрудняет определение справедливой стоимости. МСФО допускают применение некоторых альтернативных методик расчета справедливой стоимости, что иногда чревато искажениями отчетности.

В докладе экспертов по учету и статистике Комиссии по инвестициям, технологии и смежным финансовым вопросам Организации Объединенных наций (Женева, 2002 г.) - обращает внимание читателей профессор В.Ф. Палий, - указывается: „... учетные правила МСФО позволяют руководству представлять определенные активы на основе справедливой стоимости...

Если для определенных активов существуют активные рынки и справедливая стоимость может быть выведена с разумной объективностью, то с другими активами дело может обстоять иначе. В ситуации второго рода у руководства компании может возникнуть соблазн проявлять значительную вольность и влиять на динамику прибыли к своей выгоде"» (, стр. 39-40).

В.В. Ковалев и Вит. В. Ковалев: «справедливость оценки по справедливой стоимости исключительно условна»

Чуть более сдержанная по форме, но не менее скептическая по содержанию - оценка категории «справедливая стоимость», которую дают В.В. Ковалев и Вит. В. Ковалев. В своей работе «Корпоративные финансы и учет» авторы представляют справедливую стоимость (fair value) как «характеристику объекта, определяющую его сравнительную значимость в потенциальных или фактических меновых операциях в условиях полной информированности участников сделки, их неангажированности и свободы в принятии решений. Численно выражается минимальной суммой денежных средств, достаточной для приобретения актива или исполнения обязательства при совершении невынужденной сделки между хорошо осведомленными, действительно желающими совершить такую сделку, независимыми друг от друга сторонами» (, стр. 607).

«Последние тенденции в развитии теории и практики бухгалтерского учета и прикладных финансов, - пишут В.В. Ковалев и Вит. В. Ковалев, - делают акцент на приоритетность справедливой стоимости перед себестоимостью (т. е. стоимостью, исчисленной с использованием исторических цен) при составлении публичной отчетности.

Основная проблема в том, - продолжают авторы, - что никакие нормативные документы не содержат и не могут содержать точных алгоритмов расчета справедливой стоимости. При наличии активного рынка оцениваемого объекта в качестве справедливой стоимости берется его рыночная цена. Вместе с тем, рыночная цена не является справедливой стоимостью в полном смысле этого слова, поскольку: любой рынок не совершенен; даже при наличии совершенного рынка достоверная оценка экономической ценности невозможна, так как подобная оценка предполагается в отношении конкретных активов, абсолютно точных аналогов которых найти невозможно».

«При отсутствии активного рынка заменителями справедливой стоимости выступают субъективные оценки, предполагающие профессиональное суждение оценщика. «На практике, - по мнению В.В. Ковалева и Вит. В. Ковалева, - именно субъективные оценки доминируют над рыночными ценами. Представьте себе, - предлагают читателю авторы, - что вам нужно показать в балансе по справедливой стоимости станок, купленный три года назад. Очевидно, что рынка именно таких подержанных станков не существует, поэтому нет рыночный стоимости, а вместо нее и будет использована стоимостная оценка, сделанная оценщиком. При этом логика формирования справедливой стоимости базируется на способности оценщика рассчитать ценность объекта с позиции его участия в генерировании будущих доходов» (, стр. 607).

«Отсюда видно, - утверждают авторы, - что, строго говоря, справедливость (и то в известном смысле) может быть достигнута лишь в отношении активов, точные аналоги которых торгуются на рынке.... Все другие активы в подавляющем большинстве случаев не имеют активного рынка, а потому справедливость оценки (а таковой в этом случае выступает суждение оценщика) исключительно условна (особенно если мы примем во внимание уровень профессионализма отечественных оценщиков)» (, стр. 607-608).

«Безусловно, - приходят к выводу В.В. Ковалев и Вит. В. Ковалев, - в собственно учете приоритетность использования исторических цен очевидна - лишь эти оценки обеспечивают стабильность, понятность, надежность и достоверность информации, циркулирующей в системе. Исторические цены стабильны и неизменны, справедливые стоимости исключительно переменчивы и, по сути, соответствуют своему названию лишь на момент оценки, да и то с большими оговорками, ибо понятие справедливости, в принципе, так же аморфно, как и понятие красоты» (, стр. 608).

Нас ждет революция?

Однако многие наши западные коллеги, в особенности представители англо-американской учетной школы, считают, что «стабильный, понятный, надежный и достоверный» «собственно учет» - это вчерашний день экономической жизни общества, а «информация, которую компании регулярно сообщают в своих отчетах и которую фирмы, подобные моей, - пишет, например, руководитель всемирной аудиторской практики PricewaterhouseCoopers Дж. Фрэнк Браун, - подвергают аудиту и заверяют, просто не отвечает нуждам сегодняшних инвесторов» (, стр. 2). «Давайте смотреть фактам в лицо: - продолжает Браун, - когда дело доходит до корпоративной отчетности, наше сознание не поспевает за происходящими метаморфозами. Несомненно, традиционные финансовые отчеты, приспособленные потребностям индустриальной эпохи, безнадежно отстали от современной, движимой знанием, экономики. Они вообще не предназначены для многочисленных заинтересованных групп, помимо узкого круга акционеров компании. Сама по себе обращенность в прошлое представляется совершенно непригодной для жизни во время Интернета» (, стр. 2).

«Рынок, - поддерживает своего коллегу партнер Pricewaterhouse Coopers Марк Джетвей, - хочет больше знать о стратегии корпорации, о нефинансовых факторах стоимости, а также о динамике рынка, которая потенциально может оказаться непосредственно связанной с будущими финансовыми результатами компании, а, следовательно, и с потенциальной стоимостью ее акций» (, стр. XIV).

«В мире корпоративной отчетности, - продолжает Браун, - назревает революция» (, стр. 1).

С такими оценками представителей PricewaterhouseCoopers соглашается член Комитета по финансовой отчетности Института управленческого учета (IMA) США Альфред Кинг. «Мы, - отмечает он, - становимся свидетелями революции в области ведения бухгалтерского учета и подготовки финансовой отчетности» (, стр. 17).

Предваряя свою работу об оценке справедливой стоимости, А. Кинг пишет следующее: «вкратце учет по справедливой стоимости можно охарактеризовать следующим образом: компании отражают в бухгалтерском балансе стоимость активов на данный момент, а не прошлые затраты на их приобретение. Таким образом, земля, приобретенная в 1970 году по цене 1000 долларов за акр, в соответствии с учетом по первоначальной стоимости приобретения будет отображаться в балансе 2006 года по той же стоимости - 1000 долларов за акр.

Однако если сопоставимая земля сегодня стоила бы 12000 долларов за акр и данную землю можно было бы продать по такой цене, то в соответствии с учетом по справедливой стоимости, в бухгалтерском балансе указывалась бы более высокая стоимость. Величина 11000 долларов (разница между 12000 и 1000) так или иначе отражалась бы в отчете о прибылях и убытках как доход, даже, если бы не было информации о сделке, подтверждающей данное изменение стоимости» (, стр. 15).

При этом и в суждениях А. Кинга, посвятившего теме справедливой стоимости свою замечательную работу, присутствует доля здорового скептицизма, так свойственного бухгалтерам англо-американской школы - «единственное, в чем мы можем быть уверены, - пишет он, - это в том, что по прошествии времени после составления отчета об оценке многие показатели стоимости, полученные нами для целей бухгалтерского учета и составления финансовой отчетности по справедливой стоимости, станут неактуальны» (, стр. 17).

Революция уже здесь

Однако, пока идут споры о содержании и полезности справедливой стоимости, текст соответствующего МСФО на русском языке приказ Минфина России превращает в нормативный правовой акт для отечественного бухгалтера.

И вот сегодня для того, чтобы попробовать разобраться, что же понимается под «справедливой стоимостью» в современных учетных регулятивах, нам следует обратиться уже к содержанию МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости», актуальный для отечественной практики перевод которого на русский язык введен в действие на территории России приказом Минфина России от 18.07.2012 № 106н .

«Справедливая стоимость, - гласит Стандарт, - это рыночная оценка, а не оценка, формируемая с учетом специфики предприятия. По некоторым активам и обязательствам могут существовать наблюдаемые рыночные операции или рыночная информация.

По другим активам и обязательствам наблюдаемые рыночные операции или рыночная информация могут отсутствовать. Однако цель оценки справедливой стоимости в обоих случаях одна и та же - определить цену, по которой проводилась бы операция, осуществляемая на организованном рынке, по продаже актива или передаче обязательства между участниками рынка на дату оценки в текущих рыночных условиях (то есть выходная цена на дату оценки с точки зрения участника рынка, который удерживает актив или имеет обязательство)» (п. 2 МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости»).

«Если, - определяет МСФО, - цена на идентичный актив или обязательство не наблюдается на рынке, предприятие оценивает справедливую стоимость, используя другой метод оценки, который обеспечивает максимальное использование уместных наблюдаемых исходных данных и минимальное использование ненаблюдаемых исходных данных. Поскольку справедливая стоимость является рыночной оценкой, она определяется с использованием таких допущений, которые участники рынка использовали бы при определении стоимости актива или обязательства, включая допущения о риске.

Следовательно, намерение предприятия удержать актив или урегулировать или иным образом выполнить обязательство не является уместным фактором при оценке справедливой стоимости» (п. 3 МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости»).

Промежуточные итоги

Фактически, данная статья представляет собой краткий обзор весьма авторитетных суждений по проблеме справедливой стоимости в современном финансовом учете, включающий в себя определение данного понятия, отраженное в нормативном переводе на русский язык МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости». Вы внимательно прочитали вышеприведенный текст и все еще не понимаете, что такое справедливая стоимость? Замечательно! Это означает, что вы кристально ясно поняли основную идею этой статьи. Продолжение темы, дорогие читатели, ждет нас с вами в следующем номере журнала.

Литература:
1. Я.В. Соколов. Судьба Международных стандартов финансовой отчетности в России // Финансы и бизнес, № 1, 2005.
2. В.Ф. Палий. Международные стандарты учета и финансовой отчетности - М.: ИНФРА - М, 2009.
3. В.В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. Корпоративные финансы и учет - М.: Проспект, 2012.
4. Роберт Дж. Экклз, Роберт Х. Герц, Э. Мэри Киган, Дейвид М.Х. Филлипс. Революция в корпоративной отчетности - М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2002.
5. А. Кинг. Оценка справедливой стоимости для финансовой отчетности - М.: Альпина Паблишерз, 2011.